聯發科逆風 法人憂Q3不旺

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2018/07/24 第4162期  |  訂閱/退訂  |  看歷史報份 資訊科技頭條 聯發科逆風 法人憂Q3不旺 國際科技產業 軟銀進軍行動支付 智慧TV...亞馬遜新戰場 京東方搶吃蘋果 尬夏普 通訊產業 聯發科面臨苦戰…高通降價搶市 智慧機銷售 年減三成 資訊產業 MLCC兩因素助攻 法人：台廠年底前漲價潮可期 研發高耐壓、低成本6吋複合晶圓 竹科成果亮眼 鴻海鄭州廠 號召老手回鍋 NCC峰會 將談有線電視新未來 郭董跨步 布局科技服務 八大電視台 申設新聞頻道 聯發科逆風 法人憂Q3不旺 記者謝佳雯／台北報導/經濟日報 今年智慧手機市場趨勢保守，加上傳出OPPO、Vivo等主力客戶砍單，法人預估，聯發科第3季營收季成長幅度可能收斂到一成以內，比原本外界保守估季增約一成更疲弱，旺季不旺，毛利率趨勢持平。 聯發科昨（23）日表示，將在下周二（31日）法說會上釋出本季營運展望，目前無法透露。 砷化鎵3D感測元件廠穩懋上周在法說會上拋出第3季營運將下滑的訊息，為今年手機供應鏈的旺季效應帶來疑慮，不僅穩懋昨天跳空跌停鎖死，聯發科亦大跌超過3%，終場下跌8.5元、收271.5元，還原權值後，直逼除息前波段低點。 三大法人更是連續七個交易日賣超聯發科，其中，外資昨日賣超逾3,500張，單日賣超張數為去年8月9日以來第三大。 法人圈傳出，第3季智慧手機旺季需求看起來不算強，市場飽和現象沒有太大的改變，導致聯發科第3季旺季動能進一步受到壓抑，本季營收季成長幅度可能降到一成以內，和去年旺季不太旺的氣氛差不多。 再加上市場競爭和代工廠頻頻喊漲影響，法人預估，聯發科第3季毛利率趨勢應該是與上季持平。 受惠於6月營收逆勢走高，聯發科第2季營收重回600億元大關，達到604.81億元，季成長率超過兩成，超越財測高標，也比去年同期成長4.1%。 聯發科原預估，第2季毛利率為38%正負1.5個百分點；就中間值來看，略優於前一季的財測水準；若第2季毛利率順利超過38.4%，將是連續五季毛利率向上。 聯發科預定31日舉行法說會，公布第2季財報和第3季營運展望，屆時，該公司對於第3季的看法，將左右手機供應鏈本季營運和股價表現。 從主力產品智慧型手機晶片來看，聯發科今年上半年主推曦力P60和P22等新晶片，順利獲得OPPO、Vivo等客戶採用，重新拿回不少市占率，今年智慧型手機晶片出貨量可望優於去年水準。 但近期市場屢傳OPPO、Vivo兩大中國大陸智慧型手機廠拉貨力道放緩，今年全年出貨量可能略低於去年，使得來自華為、小米的成長效益被稀釋，同步拖累聯發科營運。 軟銀進軍行動支付 編譯易起宇／綜合外電/經濟日報 日本軟體銀行集團（SoftBank Group）據傳數日內將宣布，年底在日本推出行動支付服務，將與印度新創公司Paytm合作。這代表軟銀執行長孫正義正進軍已是紅海戰場的支付領域。 彭博引述知情人士報導，軟銀這項服務將與印度Paytm公司合作，將在行動支付與其他金融服務廣泛運用 人工智慧（AI）。消息人士說，軟銀很快就會宣布這項消息，目前有數十名Paytm員工正在東京準備上線與運作。 隨著日本的銀行業和科技業紛紛開始在行動支付這片紅海瓜分領土，創辦全球最大科技投資基金的孫正義也準備進軍這個市場。即時通訊服務公司Line和二手交易平台公司Mercari，也都想要打進日本行動支付市場。 目前這個領域還未出現一家全球性的領先公司。Paypal、螞蟻金服、騰訊和Paytm雖都已是大公司，但僅限於特定地區，就連對此市場垂涎三尺的蘋果與三星電子公司 ，也都未能搶下顯著的市占率。 據了解，軟銀希望這項在日本推出的行動支付計畫，能成為該公司進軍全球的踏板，因為孫正義想要掌握不再使用現金的消費者趨勢。身為日本第三大電信商的軟體可能會擴大這套支付系統，增加貸款、保險等其他金融服務。 日本最近修訂監管法規將在兩年內生效，有助日本加速轉向數位支付，吸引銀行等金融業者的濃厚興趣。 智慧TV...亞馬遜新戰場 編譯鍾詠翔／綜合外電/經濟日報 儘管歐盟監管機關已經著手改善智慧手機市場的競爭問題，但美國電商巨擘亞馬遜（Amazon）仍放棄在智慧手機市場與Google一較高下，將廝殺戰場轉移至智慧電視、音箱等新裝置。 金融時報引述知情人士報導，幾年前亞馬遜放棄推動更多智慧手機採用旗下Fire作業系統的計畫，目前亞馬遜也沒有重返市場的計畫。歐盟監管機關表示，Google過去的做法阻止許多大型手機製造商銷售採用Fire的裝置。 上周Google因Android行動軟體遭歐盟祭出43億歐元的罰款，雖然Android智慧手機出現新一輪競爭的可能性降低，但已經有人示警，如今Google試圖在其他市場採取相同策略，以便取得競爭優勢。 遊說團體公平搜尋（FairSearch）委任律師溫耶表示，Google企圖打垮智慧電視市場的競爭對手。目前Google與亞馬遜都推出可讓電視上網的裝置，Google推出Chromecast，亞馬遜則有Fire TV產品。 儘管Google虎視眈眈，但市調機構Creative Strategies分析師米拉涅西認為，Google在智慧電視市場仍未取得成果，Google兩大武器搜尋引擎與應用程式（App）商店在客廳幾乎派不上用場，畢竟電視是拿來看內容的。 一家智慧電視業者主管也說，相較於Google旗下Android系統，亞馬遜Fire TV被視為是更大競爭威脅。 Google在搜尋引擎市場的霸主地位，也無法讓Google在智慧音箱等聲控裝置領域取得對抗亞馬遜的競爭優勢，亞馬遜透過將Alexa服務授權給大批硬體製造商，已經鞏固在聲控裝置市場的領先地位。米拉涅西說，用戶無法在聲控裝置查看搜尋結果，削弱了Google競爭優勢。 京東方搶吃蘋果 尬夏普 編譯鍾詠翔／綜合外電/經濟日報 大陸面板龍頭京東方傳正積極爭取成為蘋果有機發光二極體（OLED）面板供應商，最快2020年達陣。若成真，不僅證明中國在追趕南韓與日本先進面板技術方面取得一大勝利，也將成鴻海集團旗下夏普勁敵。 華爾街日報報導，知情人士透露，京東方最快可能要到2020年才能向蘋果供應OLED螢幕面板。此前消息人士透露，針對預定今年稍後發表的新款iPhone，蘋果主要仍將向三星電子採購螢幕面板，其餘少部分由樂金顯示器（LGD）供應。 京東方資深副總裁張宇說，京東方已向華為高階機種Mate RS供應OLED螢幕面板，預計今年稍後將向幾家大客戶提供更多螢幕。張宇透露，經過幾個月的測試後，目前京東方四川成都廠的產品良率約為70%。產業專家說，這代表接近穩定量產水準。 對蘋果而言，將京東方列為OLED螢幕供應商，可提供三星以外的另一選擇，蘋果與三星在智慧手機市場是競爭對手，但蘋果又依賴三星提供OLED螢幕。分析師指出，蘋果想分散供應來源，將生產風險壓到最低，並確保價格競爭力。 蘋果向京東方採購螢幕，也可幫助蘋果維持與中國官方的關係，當然前提是京東方在品質方面能滿足蘋果的要求。京東方是由北京市政府掌控的公司，大股東有政府背景。 【記者李珣瑛／新竹報導】鴻海2016年參股夏普，鴻海董事長郭台銘並將搶進OLED設為重要目標。但量產OLED並非易事，經過兩年時間，夏普OLED目前仍在試產階段，若順利量產，可望讓鴻海更有機會綁緊蘋果 。 聯發科面臨苦戰…高通降價搶市 記者謝佳雯／台北報導/經濟日報 全球手機晶片龍頭高通下半年續打「高規中價」策略，將推出驍龍（Snapdragon）730平台，採用三星8奈米LPP（Low-Power Plus，低功耗強化版）製程。法人認為，高通和聯發科在手機晶片價格上仍持續激戰。 高通的行動平台主要分為最高階的驍龍800系列、中高階的600 系列，以及主打低階的400和200系列；其中，800系列鎖定各智慧手機品牌廠的旗艦機種，客戶端涵蓋三星、索尼、華碩、小米等客戶。 不過，高通今年2月首度對外揭露將推出最新的700系列，聚焦人工智慧（AI）功能，上半年已經率先推出使用三星10奈米LPE（Low-Power Early，低功耗早期版）製程的710平台，主要訴求性能比14奈米高27%，功耗則少40%。 今年下半年，高通主推驍龍730平台，進一步使用三星8奈米LPP製程，主打比LPE製程的性能上高出10%，功耗再省15%。 而高通的700系列平台，對打的是聯發科在台積電以12奈米製程生產的曦力（Helio）P60、P65、P70等系列產品。從上半年來看，兩者所使用的都還算是1x製程，但到了下半年，等於是8奈米對上12奈米。 法人認為，高通今年在市占率上有所衰退，因此積極使用「高規中價」戰術，上半年的成果暫不明顯，第4季量產的730平台有機會獲得較多的成績，屆時，與聯發科之間又將陷入一番苦戰。 智慧機銷售 年減三成 記者曾仁凱／台北報導/經濟日報 電信三雄5月大打「499吃到飽」資費大戰後，台灣智慧手機市場銷售急凍，根據市調機構統計，6月台灣手機市場銷售量僅45.1萬支，年減17.7萬支、衰退近三成，是近年新低。 市調機構最新發布6月台灣手機銷售排行榜，統計6月國內整體手機銷售量僅45.1萬支，再度跌破50萬支大關，對照5月出貨51.8萬支、4月49萬支，顯示市場買氣偏弱。 業者分析，「499之亂」吸引不少用戶提前解約再續新約，是造成6月國內手機市場銷售急凍的主因。手機業者坦承，少掉電信公司的購機補貼，要讓消費者一次掏出這麼多錢買新手機，變的更加困難，對於國內手機市場造成不小壓力。 其次，市調機構的統計主要根據實體通路銷售數據，並未納入各手機業者在官方線上平台的銷售數據，也使實際銷量打了一些折扣。 另外，手機大廠旗艦新品多半在下半年齊發，6月是新品空窗期，造成手機銷售降溫。不過，包括華碩、諾基亞、小米、OPPO、Vivo等「非蘋」手機大廠最近將密集推出新機，能否帶動7、8月手機銷售反彈，將是觀察重點。 蘋果6月以22%市占率持續稱霸市場，其中64GB的iPhone 8 Plus蟬聯單機熱銷排行榜冠軍；三星以19.1％市占率緊追在後；中國大陸手機品牌OPPO以12.8%市占率位居第三。 國內手機品牌華碩與宏達電6月在台市占為11.9%和7.7%，分居第四、第五名。 MLCC兩因素助攻 法人：台廠年底前漲價潮可期 台北23日電/中央社 被動元件傳漲價潮再起。外資法人報告預期，在兩大因素下，到今年底前，台廠MLCC和晶片電阻產品還有漲價潮可期。 美系外資法人出具報告預期，到今年底前的幾個月內，台廠積層陶瓷電容（MLCC）和晶片電阻產品還會有漲價潮。 外資報告分析，其他區域的MLCC廠商產品價格，預估今年下半年也會上揚；其次，主要MLCC領導廠商逐漸退出消費型市場，明年標準型MLCC產品供應是否穩當，也成為下游廠商關注焦點。這兩大因素使得MLCC產品價格還有上調的空間。 法人預估，全球MLCC前五大供應商市占率高達85%。 觀察全球積層陶瓷電容器產業版圖，主要大廠包括日本村田製作所、韓國大廠SEMCO、台灣廠商國巨、華新科、日本廠商太陽誘電（Taiyo Yuden）、KEMET、AVX、TDK等。 MLCC台廠國巨今天盤中走勢整理，來到823元，漲1.3%。華新科來到354.5元，漲3%。 中國大陸媒體日前報導，廣東省肇慶市恐因廣東省運動會將於8月上旬舉辦，林近陶瓷企業已於7月15日起減產50%，8月7日起晚間開始停產，恢復生產日期規劃在10月初。產業人士預估將影響MLCC與晶片電阻上游原料供給，產能供貨狀況將更吃緊。 研發高耐壓、低成本6吋複合晶圓 竹科成果亮眼 記者郭政芬╱即時報導/聯合報 在竹科管理局106年度科學園區研發精進產學合作計畫的支持下，環球晶圓、交大光電工程研究所教授郭浩中、國家奈米元件實驗室(NDL)共同合作，發展具優良動態特性的6吋複合晶圓高耐壓E-mode GaN on Novel SOI HEMT技術，開發品質更佳、成本更低、產能倍增的前瞻性產品，加速化合物半導體發展。 竹科管理局表示，這次計畫完成高阻晶體生長，並以AlN為絕緣層，搭配高強度基板作為Handle wafer，完成開發高強度、高絕緣特性與散熱佳的新型SOI(AlN)基板；另外，也運用磊晶應力調整技術，磊晶後，基板bow 並且結合低損傷蝕刻製程，導入電漿表面處理及新式閘極介電層，成功克服閘極掘入式製程E-mode元件閘極漏電的難題，其動態特性有明顯的改善，開啟電阻的變化率減少至7.67%。 環球晶圓為世界前三大半導體矽晶圓材料供應商，也是世界唯一同時具有矽基板相關技術與氮化鎵磊晶技術之公司。藉由矽基板與氮化鎵磊晶技術創新與垂直整合，除具有成本優勢外，也能增加台灣在氮化鎵元件之技術能力與競爭力。 竹科管理局表示，合作計畫目的，為激勵園區廠商與學界共同投入「產業異質整合」與「關鍵技術」研究開發，促進就業與衍生產業群聚綜效的雙贏局面，強調補助研究發展的範圍涵蓋園區各產業領域皆可提出申請，同時也結合科技部推動人工智慧(AI)政策，鼓勵跨領域技術整合與科技部前期科研成果媒合，強化推動學術創意商品化期程。 鴻海鄭州廠 號召老手回鍋 記者尹慧中／台北報導/經濟日報 鴻海集團旗下鄭州廠積極為準備蘋果新iPhone生產儲備人力，採招工、攬才三路並進，包含網路報名、老員工返廠以及內部推薦分別有對應獎金機制；其中，最大手筆祭出最高可領人民幣2,000元（約新台幣9,035元）的津貼號召老手回鍋，同時啟動實習與儲備幹部計畫。 鴻海集團鄭州廠區今年罕見網路報名入職獎金只綁兩個月，較往年少一個月，背後透露提前人力儲備、多元招工管道，以及廠區加速自動化生產的效益，同時更看重有技能的老手與工匠。 由於iPhone X先前初期前置費用較高，拖累去年鴻海第4季本業獲利不如預期，據了解，鴻海內部展開系列檢討措施，避免在新機生產初期再度發生，目標將費用管控在合理範圍。 此外，鴻海鄭州廠推動老員工返廠計畫，至今年11月為止，鎖定曾在集團工作三個月以上的對象，祭出獎金號召離職員工回來上班。 NCC峰會 將談有線電視新未來 記者黃晶琳／台北報導/經濟日報 國家通訊傳播委員會（NCC）26日將主辦NCC高峰會-重啟有線電視新未來論壇，NCC主委詹婷怡及委員將與上百位國內外有線電視業者齊聚交流，更將於27日參訪中嘉、凱擘及鴻海，鴻海更將展現8K及5G技術實力。 此次NCC高峰論壇邀來國際研究機構亞洲傳媒夥伴（MPA）副總裁Aravind Venugopal，主講有線電視產業整體發展趨勢，並與有線電視實驗室營運長Christopher J.Lammers、電訊盈科PCCW收費電視業務總裁等人探討有線電視多元付費方案的機會及挑戰。 國際代表及本土凱擘總經理王鴻紳、台灣寬頻董事長余宗艺、中嘉財務長巫俊毅等討論全數位化創新應用服務的商業模式與願景。 詹婷怡、委員洪貞玲、委員何吉森及國際、台灣有線電視業者27日將到中嘉、凱擘及鴻海參訪，中嘉及凱擘將展現最新數位有線電視服務及智慧家庭應用等。 特別的是過去由NCC帶隊的類似參訪行程都以有線電視業者為主，而去年鴻海董事長郭台銘及副總裁暨亞太電信董事長呂芳銘以自有資金取得台灣第三大有線電視業者台灣寬頻TBC經營管理權，跨入有線電視產業，今年NCC委員及國內外有線電視業者將首次前進鴻海民生廠參訪。 看準市場趨勢，郭台銘多年前為鴻海集團訂下「雲、移、物、大、智、網，加上機器人」的發展戰略，擴大技術及產品布局，並圍繞在「5G」及「8K」兩個關鍵趨勢。 鴻海旗下夏普將展示8K顯示器的超高畫質效果，目前有線電視業者提供影像內容多為HD高畫質內容，凱擘等業者也積極向4K升級，8K更將是重要技術發展趨勢，可望成為國內外有線電視業者關注焦點。 5G部分，鴻海將主打5G技術特性可實現的智慧家庭及物聯網應用，由於有線電視近年受到OTT業者激烈競爭，更積極以最後一哩優勢搶進數位電視、高速寬頻上網及智慧家庭等服務，未來創新物聯網服務也成為未來雙方可望合作的契機。 郭董跨步 布局科技服務 記者黃晶琳／台北報導/經濟日報 鴻海集團近年靠著投資布局，入主4G電信業者亞太電信，更拿下台灣第三大有線電視業者TBC台灣寬頻的經營權，從專業技術代工廠，跨一大步，更靠近消費者，布局智慧生活，開拓業務機會。 鴻海去年營收高達4.7兆元，創下歷史新高，但要維持營運持續高度成長，光是穩固過去的製造代工訂單是不夠的，因此鴻海集團董事長郭台銘早早擬訂策略，擴大技術及產品布局，另一方面也積極擴大客戶群的布局，更要從產品製造思維，走向科技服務、智慧生活及解決方案。 法人認為，鴻海要跨向科技服務，關鍵在於扭轉思維，從協助客戶完成產品需求，進一步領先客戶預知需求，甚至告訴客戶未來趨勢，最好的方法，就是直接面對客戶。 2014年鴻海入股亞太電信，奠定在電信產業基礎，抓準未來5G標準擬定及技術發展，面對消費者及企業客戶需求，拿下台灣寬頻TBC經營管理權，直接跨入有線電視產業，掌握家庭市場。 法人表示，現在鴻海與亞太電信及英特爾一起發展5G網路技術的MEC應用，下一步鴻海集團及TBC合作，也受到市場關注。 八大電視台 申設新聞頻道 記者彭慧明／台北報導/經濟日報 台塑集團王家主導的八大電視台去年申請設立新聞頻道，被否決後，去年10月再送件，國家通訊傳播委員會（NCC）最近啟動各項審查項目，將邀請八大電視的負責人到NCC說明。但據了解，八大電視台的新計畫書與第一次被否決時的計畫書幾乎雷同，NCC委員「傻眼」，各種問題仍有待八大負責人到會說明。 NCC去年7月12日駁回「八大新聞台」的頻道申設案。八大電視其實多次申請新聞頻道，卻都遭官方否決。2009年 八大太陽台（娛樂K台）就申請變更為新聞台，但NCC認為違反營運計畫，也與有線電視頻道區塊化原則相違背，否決申請。2016年八大再申請新聞台，在2017年7月被否決，理由是業者提出的營運計畫書欠缺具體完整規劃，加上新申設的頻道，與家族頻道、既有的新聞節目間，無法區隔、無差異化，因此駁回申請。 八大當時對於NCC駁回的理由抱怨「牽強」，加上台塑集團志在必得，當時不但準備好軟、硬體，連頻道都跟富邦集團「橋」好，要上在48頻道，與49頻道後的新聞頻道區塊連在一起。據了解，NCC除了認為八大新聞台的內容與現有的新聞台沒有什麼差異外，也擔心台塑是為了涉己的環保議題爭取「環保話語權」，八大無法說服委員而被否決。 不過僅隔三個月，八大就在2017年10月送件、三度申請新聞台，但NCC官員私下表示，八大申請書的內容幾乎與先前的計畫書內容一模一樣，顯然對NCC上次的處分不太服氣，也頗有對自己事業書的「自信心」。 •「川」流不「習」 貿易戰滿漢全席？ 中國國家主席習近平曾宣示，一旦爆發貿易戰，將對川普以牙還牙。但面對這場貿易戰，中國真的準備好了嗎？中國官員對於即將到來的貿易摩擦或貿易戰似乎還沒做好思想準備，而反華正成為美國公眾與執政黨的共識。 •從送報童到微軟最年輕總經理 從10歲就開始打工，從送報打工中，孫基康不只賺取了零用錢，還從中學習到商業及經營客戶之道。而在每次的職涯轉折中，他都積極迎接不同挑戰，從中學習及成長。

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